Citigroup
Stock Information
| Date | Site | Title |
|---|---|---|
| 2022/6/10 | The Motley fool | Warren Buffett's 4 Highest-Yielding Dividend Stocks |
| 2022/2/18 | The Motley fool | 3 of the Best Value Stocks to Buy Heading Into April |
Summary
Citigroup Inc. または Citi (stylized as citi)は、ニューヨークに本社を置く、米国系アメリカ人の多国籍投資銀行および金融サービス企業である。1998年に銀行大手のCiticorpと金融コングロマリットのTravelers Groupの合併によって設立され、その後Travelersは2002年に同社から分離された。CitigroupはCitibankの持ち株会社Citicorpといくつかの海外子会社を所有しています。Citigroupはデラウェア州で法人化されている。
Citigroupは、米国第3位の銀行であり、JPMorgan Chase、Bank of America、Wells Fargoと並んで、米国のビッグ4の銀行である。金融安定理事会からシステム上重要な銀行とみなされ、一般的には大きすぎて潰せないということが指摘されている。バルジブラケットと呼ばれる9つの世界的な投資銀行のうちの1つである。
Citigroupは、2021年現在、Fortune 500の33位にランクされている。Citigroupは、2億以上の顧客口座を持ち、160カ国以上でビジネスを展開している。従業員は20万4000人だが、2007～2008年の金融危機以前は35万7000人の従業員を抱え、米国政府による大規模な刺激策で救済されていた。
2020年には、23.6兆ドル以上の預かり資産（AUC）を持つ、最大級の証券サービスプロバイダーである。
2021年2月、CEOのMichael Corbatに代わり、ビッグ4の銀行で初の女性CEOとなったJame Fraserが就任した。
Current operations
Citigroup は、以下の部門の持株会社である:
- Citigroup Global Markets, Inc., Citigroup Global Markets Limited (UK), and Citigroup Global Markets Japan - ブローカー・ディーラー、米国財務省証券のプライマリー・ディーラー24社のうちの1社である。
- Citi’s Institutional Clients Group（ICG）は、企業、政府機関、機関投資家、超富裕層投資家向けに投資およびコーポレートバンキングのサービスや商品を提供している。ICGは、以下の5つの主要部門から構成されている:
- Capital Markets Origination は、公募増資、私募増資、特別目的買収会社などの資金調達ニーズに焦点をあてている。
- Corporate & Investment Banking 部門は、世界160カ国以上の多国籍企業、現地法人、金融機関、政府機関、未上場企業に対し、戦略商品、融資商品、アドバイザリーサービスを提供している。また、M&Aアドバイスや新規株式公開の引受などの顧客サービスも提供している。
- Markets & Securities Services は、マーケッツとセキュリティーズサービスの機能を統合したものである。投資家向けサービス、ダイレクトカストディ、クリアリング、ヘッジファンドやプライベートエクイティのサービシング、発行体ビジネスなどを展開し、13兆ドル以上の預かり資産（AUC）を有している。様々な投資資産の引受け、販売、取引を通じて金融商品を提供している。提供する商品には、株式、商品、クレジット、先物、外国為替（FX）、新興国市場、G10金利、地方債、プライム・ファイナンス/ブローカレッジ・サービス、担保付債務担保証券やモーゲージ証券などの証券化市場のサービシングがある。CitiのリサーチチームはCitiの個人顧客や機関投資家に株式・債券リサーチ、企業、セクター、経済、地域別市場分析、商品固有の分析などを提供している。その代表的なリサーチ・レポートには以下のものがある。ポートフォリオ・ストラテジスト、債券市場ラウンドアップ、米国経済ウィークリー、国際市場ラウンドアップ、世界経済見通しと戦略、グローバル株式ストラテジストなどである。
- Citi Private Bank は、世界中のプロの投資家、超富裕層の個人および家族、弁護士にアドバイスを提供している。46カ国・地域の800人以上のプライベートバンカーや投資専門家からなるオープンアーキテクチャーネットワークを活用し、お客様にグローバルな投資機会へのアクセスを提供している。運用資産は2,500億ドル超。最低純資産要件は流動資産で2,500万ドルで、法律事務所グループや特別な事情のある顧客だけに免除される。
- Treasury and Trade Solutions (TTS)は、米国をはじめ140カ国以上の企業、政府機関などに資金管理、運転資金、貿易などのソリューションを提供している。TTSは、毎日3兆ドル以上の世界的な取引を仲介している。平均負債残高は約3770億ドルで、世界のFortune 100社の99％、Fortune 500社の85％にサービスを提供しており、世界各地に10の地域プロセシングセンターを持ち、グローバルなプロセスを使用している。金融機関は、TTSを利用して、輸出信用機関や開発銀行と連携し、支払い、回収、流動性、投資に関するグローバルなソリューションで財務運営をサポートしている。また、サプライチェーン・ファイナンス商品や、複数の業界にわたる中長期的なグローバル・ファイナンス・プログラムも販売している。10カ国以上でCitiと取引のある顧客は、トランザクション・サービス部門の総収入の60％以上を生み出している。
- Citi’s Institutional Clients Group（ICG）は、企業、政府機関、機関投資家、超富裕層投資家向けに投資およびコーポレートバンキングのサービスや商品を提供している。ICGは、以下の5つの主要部門から構成されている:
- Citibanamex - 2001年にCitigroupが買収したメキシコ第2位の銀行で、約2,000万人の顧客を有している。
- Citicorp - は、Citibankといくつかの国際銀行の持株会社である。Citicorpには、グローバルコンシューマーバンキングと機関投資家グループの2つの中核事業がある。
- Citibank Retail banking は、Citibankのブランドで知られるシティのグローバルな支店網を包括している。Citibankは世界中に4,600以上の支店を持ち、3,000億ドル以上の預金を保有している。Citibankは預金量ベースで米国第4位のリテール銀行であり、メキシコを除く世界各国にCitibankブランドの支店を展開しているが、メキシコはBanamexという別の子会社に属している。Citibankはそのサービスの中で当座預金と普通預金、スモールビジネスと商業銀行、そして個人の資産管理を提供している。Citibankは、流動資産20万米ドル以上のマス・アフルエント顧客を対象に、世界中でCitigoldサービスを提供している。最高レベルのサービスであるCitigoldプライベート・クライアントは、流動資産が300万ドル以上の富裕層向けで（地域により異なる）、Citi Private Bankの投資やアイデアを利用することが可能である。
- Citi Branded Cardsは、世界最大のクレジッドカードイシュアラーである。
- Citi Retail Servicesは、プライベートブランドや共同ブランドのクレジットカード、小売コンサルティングサービス、小売ロイヤルティ商品を提供する米国最大の企業の一つである。
- Citi Commercial Bankは、32ヶ国で100万の中小企業にサービスを提供している。
- CitiMortgageは、不動産担保付き住宅ローンを取り扱っている。
History
Citigroupは、1998年10月8日にCiticorpとTravelers Groupが1400億ドルで合併し、世界最大の金融サービス機関を設立した。会社の歴史は、いくつかの会社に分かれており、最終的には、100カ国以上で営業する多国籍銀行であるCiticorpと、クレジットサービス、消費者金融、証券、保険などを扱うTravelers Groupが統合されることになった。会社の歴史は、1812年のニューヨーク市銀行（後のCitibank）、1870年のBank Handlowy、1873年のSmith Barney、1884年のBanamex、1910年のSalomon Brothersの設立までさかのぼる。
Citicorp (1812–1985)
City Bank of New Yorkは、1812年6月16日に資本金200万ドルでニューヨーク州によって設立され、ニューヨークの商人たちのグループによって、同年9月14日に営業を開始し、Samuel Osgoodが初代社長に選出された。1913年にはニューヨーク連邦準備銀行への最初の出資者となり、翌年にはブエノスアイレスにアメリカ初の海外支店を開設した。しかし、同行は、19世紀半ばからキューバの砂糖産業などのプランテーション経済で活躍していたのだった。1918年にアメリカの海外銀行であるInternational Banking Corporationを買収したことで、アメリカの銀行として初めて資産10億ドルを突破し、1929年には世界最大の商業銀行となった。。成長するにつれ、同行は金融サービスにおける主要な革新者となり、米国の主要銀行として初めて普通預金の複利（1921年）、無担保個人ローン（1928年）、顧客当座預金（1936年）、譲渡可能預金証書（1961年）を提供するようになった。
1955年にFirst National Bank of New Yorkと合併し、First National City Bank of New Yorkとなった。1962年、創立150周年を機に「New York」が外された。リースやクレジットカードの分野に有機的に参入し、ロンドンで米ドル建ての譲渡性預金を導入し、1888年以来初めて市場に新しい譲渡性商品を投入した。1967年には、’’Everything card’’(後のMasterCard)として知られるクレジットカードFirst National City Charge Serviceを導入した。また、1967年にFirst National City Bankは、1行の持株会社であるFirst National City Corporation、略して’’Citicorp’’として再編成された。同銀行は1860年代から’’Citibank’’の愛称で親しまれ、8文字の電信番号のアドレスとしてこれを使い始めていた。
1974年、CEOWalter B. Wristonのリーダーシップのもと、First National City Corporationは正式名称を’’Citicorp’’に変更し、First National City Bankは1976年に正式にCitibankとなった。その直後、Citicardを発売し、24時間ATMを先駆的に活用した。1984年にCEOにJohn S. Reedが就任し、CitiはロンドンのCHAPS決済機関の創設メンバーにもなった。彼のリーダーシップの下、次の14年間で、Citibankはアメリカ最大の銀行、世界最大のクレジットカードとチャージカードの発行者となり、世界90カ国以上へ進出した。1987年に、同社は50百万ドルを支払ったAvenue Picturesの設立に出資し、ホームビデオ販売会社のInternational Video Entertainmentがホームビデオの国内販売権とVirgin Visionとの海外販売契約について25百万ドルを出資していた。
Travelers Group (1986–2007)
合併当時のTravelers Groupは、CEOのSandy Weillのもとに集まった多様な金融関連企業のグループであった。そのルーツは、1986年11月にControl Data Corporationの子会社であったCommercial Creditであり、同年初めに同社を買収した後、Weillが非公開化した。2年後、Weillは、生命保険会社A L Williamsと証券会社Smith Barneyを既に買収していたコングロマリット、Primerica Financial Servicesの買収を成功させる。新会社はPrimericaの名を冠し、親会社内の各事業体が互いのサービスを販売することを目的とした’’cross-selling’’戦略を採用した。金融以外の事業は、分離された。
1992年9月、不動産投資の失敗とハリケーン アンドリューの被害で大きな損失を出したTravelers Insuranceは、Primericaと戦略的提携を結び、1993年12月に合併して一社になった。この買収により、グループはTravelers Inc.となった。損害保険と生命保険・年金保険の引受機能が追加された。一方、Travelersの特徴的な赤い傘のロゴは、この買収で取得したもので、新組織内の全事業に適用された。この間、Travelersは、1985年までWeillが社長を務めていた個人向け証券・資産運用会社Shearson Lehmanを買収し、Smith Barneyと合併させた。
Ownership of Salomon Brothers (1997–2003)
1997年11月、Travelers Group（1995年4月にAetna Property and Casualty, Inc.と合併し、社名を変更）は、大手債券ディーラーでバルジブラケット投資銀行であるSalomon Brothersを90億ドルで買収した。Salomonが債券と機関投資家向けに注力していたのに対し、Smith Barneyは株式とリテールに強かったため、この取引によってTravelers Smith Barneyとうまく補完しあうことができた。Salmon BrothersはSmith BarneyをSalmon Smith Barneyという新しい証券部門に吸収し、1年後、この部門はCiticorpの旧証券業務も取り込んだ。2003年10月、一連の金融スキャンダルで評判が落ちたため、「Salomon Smith Barney」の名前は廃止された。
Merger of Citicorp and Travelers (1998–2001)
1998年4月6日、CiticorpとTravelers Groupの合併が世界に発表され、1400億ドル、約7000億ドルの資産を持つ企業が誕生した。この合併により、TravelersはCiticorpの個人顧客に投資信託や保険を販売することができ、銀行部門は投資家や保険購入者といった拡大した顧客基盤にアクセスできることになった。
この取引で、Travelers GroupはCiticorpの全株式を700億ドルで取得し、Citicorpの株式1株につき2.5株のCitigroup株式を新たに発行した。新会社は、社名にCiticorpの’’Citi’’ブランドを維持する一方で、Travelersの特徴的な「赤い傘」を新会社のロゴとして採用し、2007年まで使用された。
両社の会長であるJohn S. ReedとSandy Weillは、新会社であるCitigroupの共同会長と共同CEOに就任することが発表されたが、両者の経営スタイルの大きな違いから、このような体制はすぐに疑問視されることとなった。
大恐慌後に制定されたグラススティーガル法の残りの条項により、銀行と保険会社の合併は禁止されており、Citigroupは2年から5年の間に禁止されている資産を売却する必要があった。しかし、Weillは合併当時、「その間に法律が変わるだろう...我々はこれが問題にはならないと信じるに足る十分な議論をした」と述べた。実際、1999年11月のグラム・リーチ・ブライリー法の成立はReedとWeillの考えを正当化し、商業銀行、投資銀行、保険引受、仲介を組み合わせた金融サービスコングロマリットへの扉を開くことになったのだ。
Joe J. Plumeriは、合併後の両社の統合に携わり、WeillとReedによってCitibank North America CEOに任命された。彼は450の支店からなるそのネットワークを監督した。CIBC Oppenheimerのアナリスト、J. Paul Newsomeはこう述べている。「彼は、多くの人が期待するような、きびきびとした経営者ではない。彼は荒削りなところがある。しかし、Citibankは銀行という組織が問題を抱えていることを知っており、消極的な売り込みではもう済まない。Plumeriは銀行に冷水を浴びせるだけの情熱を持っている」Plumeriはこの部門の収益を1年で108百万ドルから415百万ドルと約300%増加させた。しかし彼は2000年1月に突然Citibankを退職してしまったのである。
2000年、CitigroupはAssociates First Capital Corporationを311億ドルの株式で買収した。この会社は1989年までGulf+Western（現在はNational Amusementsの一部）が所有し、後にFord Motor Credit Companyが所有したものだった。Associatesは略奪的な融資慣行で広く批判され、Citiは最終的に連邦取引委員会と和解し、住宅ローンの「反転」、任意信用保険付きの住宅ローンの「梱包」、欺瞞的なマーケティング慣行など、様々な略奪慣行の犠牲になっていた顧客に対して240万ドルを支払うことに同意している。
2001 年、Citigroupはさらなる買収を行った。7月にEuropean American Bankを19億ドルで、8月にBanamexを125億ドルで買収している。
Spin-off of Travelers (2002)
Travelersの収益は季節変動が激しく、9月11日の同時多発テロのような大規模災害の影響を受けやすいため、保険部門がCitigroupの株価の足を引っ張っていたことがスピンオフの理由である。また、ほとんどの顧客がブローカーを通して保険に加入することに慣れていたため、顧客に直接保険を販売することが困難であった。
Travelersは2004年にSt. Paul Companies Inc.と合併し、St. Paul Travelers Companiesを設立した。Citigroupは生命保険と年金の引受事業を保持していたが、2005年にこれらの事業をMetLifeに売却した。Citigroupは現在もCitibankを通じて生命保険を販売しているが、保険の引受は行っていない。
Travelers Insuranceの売却にもかかわらず、CitigroupはTravelersの特徴である赤い傘のロゴを2007年2月まで自社ブランドとして保持し、CitigroupはこのロゴをSt. Paul Travelersに売却し、Travers Companiesと社名を変更することに合意した。また、Citigroupは自社と、PrimericaとBanamexを除く事実上すべての子会社に「Citi」というコーポレートブランドを採用することを決定した。
Subprime mortgage crisis (2007)
Citigroupは、2007年にサブプライムローン問題が深刻化した際、債務担保証券（CDO）の形で問題のある住宅ローンに大量に投資し、リスク管理の不備も重なり、窮地に陥った。同社は、特定の地域の住宅ローンに注目した精巧な数学的リスクモデルを使用していたが、全国的な住宅不況の可能性や何百万人もの住宅ローン保有者が債務不履行に陥るという見込みは全く考慮に入れていなかったのだ。取引責任者のThomas MaherasはシニアリスクオフィサーのDavid Bushnellと親交があり、それがリスク監視を弱めた。 財務長官としてのRobert Rubinは、1998年にTravelersとCiticorpの合併を可能にするGlass-Steagall法の緩和に影響力があったと言われている。その後、Citigroupの取締役に就任したRubinとCharles Princeは、サブプライムローン市場におけるMBSとCDOの推進に影響力を持ったと言われている。
2006年6月から、Citigroupの消費者金融グループのチーフ・アンダーライターである上級副社長のRichard M. Bowen IIIは、取締役会に対し、住宅ローン業務が負っている極度のリスクは巨額の損失をもたらす可能性があると警告を発しはじめた。同グループは、年間900億ドルの住宅ローンを売買していた。Bowenの責任は、この部門の信用力を保証する品質管理監督者としての役割を果たすことが不可欠であった。Bowenが最初に内部告発した2006年当時、住宅ローンの6割に欠陥があった。2007年に入ってから不良債権は増え始め、最終的には取扱高の80％を超えていた。その中には、不良債権だけでなく、住宅ローン詐欺にあったものも少なくない。Bowenは、週報やその他のコミュニケーションを通じて、取締役会を奮起させようとした。2007年11月3日、Bowenはシティグループ会長のRobert Rubinと銀行の最高財務責任者、監査役長、最高リスク管理責任者に電子メールを送り、グループの内部統制が崩壊していると主張し、自分のビジネスユニットについて外部の調査を依頼し、再度リスクと潜在損失を露呈させた。その後の調査で、コンシューマー・レンディング・グループは2005年以来、内部統制が崩壊していたことが判明した。調査結果が出たにもかかわらず、Bowenの告発は無視された。このような情報を株主に伏せることは、彼が指摘したSarbanes-oxley法（SOX法）に違反するにもかかわらず、である。CitigroupのCEOであるCharles Princeは、BowenがSOX法を遵守していないことを明らかにしたにもかかわらず、SOX法を遵守しているという証明書にサインをした。結局、CitigroupはBowenの職責をほとんど剥奪し、彼の物理的な存在はもはや必要ないことを通告した。金融危機調査委員会は彼に住宅ローン危機におけるCitigroupの役割について証言するよう求め、彼はそれを実行し、2010年4月に委員会の最初の証人の一人として登場した。
危機が展開し始めると、Citigroupは2007年4月11日に、コスト削減と長い間低迷していた株価の上昇を目的とした大規模なリストラで、従業員の約5％にあたる17,000人を削減すると発表した。 2007年夏に証券・仲介会社のBear Stearnsが深刻な問題を起こした後も、Citigroupは同社のCDOが問題を起こす可能性は非常に小さい（1%の100分の1以下）のでリスク分析から除外すると決定している。危機が深刻化する中、Citigroupは2008年1月7日、32万7000人の従業員のうち、さらに5％から10％の削減を検討していることを発表した。
Collapse and US government intervention (2008)
2008年11月、Citigroupは、納税者が出資する連邦政府問題資産救済プログラムによる250億ドルの資金を受け取ったものの、債務超過に陥った。2008年11月17日、Citigroupは、4四半期連続の赤字と2010年までの黒字化の見込みがないとの報告から、2008年中にすでに実施した2万3千人の人員削減に加え、新たに約5万2千人の人員削減を計画すると発表した。同日、ウォール街の市場が反応し、株価は下落、同社の時価総額は2年前の3000億ドルから60億ドルにまで落ち込んだ。 最終的に人員削減は10万人を超え、株式市場価値は2年前の2440億ドルから205億ドルに落ち込んだ。 ニューヨーク証券取引所でCitigroupの普通株式は1ドルを大幅に下回って取引された。
その結果、2008年11月23日深夜、Citigroupと連邦規制当局は、同社を安定化させ、企業価値のさらなる下落を防ぐための計画を承認しました。2008年11月24日、米国政府は、Citigroupを破綻から救い出すと同時に、政府が同社の経営に大きな影響力を持つことを目的とした巨額の救済策を発表しました。米国財務省、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社（FDIC）の共同声明では、次のように発表された。「これらの取引により、米国政府は金融システムを強化し、米国の納税者と米国経済を保護するために必要な行動をとっている」この救済策は、政府が約3060億ドルの融資と証券を支援し、約200億ドルを同社に直接投資するよう求めるものだった。財務省は10月に支給した250億ドルに加え、問題資産救済プログラム（TARP）資金として200億ドルを提供した。財務省、連邦準備制度理事会、FDICは、Citigroupが最初の290億ドルの損失を吸収した後、同社の3350億ドルのポートフォリオの損失の90％をカバーすることに合意した。財務省は最初の50億ドルを、FDICは次の100億ドルを、そして連邦準備制度理事会が残りのリスクを引き受けることになる。この取り決めの専門用語はリングフェンスである。
その見返りとして、銀行は米国財務省に270億ドルの優先株と普通株取得のためのワラントを与えた。政府は銀行業務に対する広範な権限を獲得した。Citigroupは、IndyMac Bankの破綻後、FDICが設定した基準を用いて、できるだけ多くの住宅所有者が自宅に住み続けられるように、住宅ローンの変更を試みることに同意した。連邦政府支援の条件として、Citigroupの配当は一株当たり0.01ドルに減額された。
The Wall Street Journalによれば、2008/2009年にCitiに提供された政府援助は、グローバル・トランザクション・サービス（現TTS）部門の崩壊の可能性による世界的な混乱とパニックを防ぐために提供されたものであった。記事によれば、元CEOのPanditは、もしCitigroupの破綻が許されるなら、「世界中の100の政府が、どうやって従業員に給料を払うか考え出すだろう」と述べている。
2009年、Citi Private BankのCEOであるJane Fraserは、商品の押し売りとは対照的に、独立した資産管理アドバイザーとしてのCiti Private Bankの評判を高めるために、バンカーに投資商品を販売する手数料を支払うことを止めた。
Creation of Citi Holdings (2009)
2009 年 1 月 16 日、Citigroupは、自社を 2 つの事業部門に再編する意向を発表した。Citigroupは当分の間、単一の会社として業務を継続しますが、Citi Holdingsの経営陣は「価値を高める売却や合併の機会があればそれを利用する」ことを任務とし、いずれかの事業部門を含むスピンオフや合併を行うことも否定されていない。Citi Holdingsには、Citiが売却したい、Citiのコアビジネスの一部とはみなされない事業が含まれている。その資産の大半は、米国の住宅ローンである。金融危機の後、Citiの再建計画の一環として設立された。Citi Holdingsは、OneMain Financialなどの地場消費者金融の残存持分、Smith Barneyなどの事業売却、特別資産プールなど、いくつかの事業体から構成されている。Citi HoldingsのGAAPベースの資産は1,560億ドルで、Citi groupの約8％に相当する。営業事業には、OneMain Financial（100億ドル）、PrimRe（70億ドル）、MSSB JV（80億ドル）、スペイン/ギリシャのリテール（40億ドル）（関連損失引当金控除後）が含まれる。Citi Holdingsは、様々な事業を抱えているが、その主な目的は、非中核事業の縮小と資産の圧縮であり、戦略的に2015年に「収支均衡」させることである。
2009年2月27日、Citigroupは、米国政府が同社の倒産を防ぐために、250億米ドルの緊急援助を普通株式に転換し、450億米ドルの米国財務省の信用枠で36%の株式を取得すると発表した。政府は3000億ドル以上の問題資産の損失を保証し、200億ドルを直ちに同社に注入した。CEOの給与は年俸1ドルとされ、従業員の最高給与は50万ドルに制限された。50万ドルを超える報酬額は、政府の緊急支援が全額返済されるまで従業員が売却できない制限付き株式で支払わなければならなかった。 米国政府は取締役会の議席の半分も掌握し、経営陣は業績不振の場合、米国政府による解任の対象とされた。2009年12月には、Citigroupが210億ドルの普通株式と株式を売却し、1ヶ月前のBank of Americaの190億ドルを上回る米国史上最大の単独株式売却を行った後、米国政府の出資比率は36%から27%に減少した。2010年12月までに、Citigroupは緊急支援を全額返済し、米国政府は120億ドルの投資利益を上げた。米国政府が2010年12月に残りの27％の株式を売却した後、経営幹部の給与と監督に関する政府の制限は解除された。
2009年6月1日、Citigroupは、政府による大量保有を理由に、2009年6月8日付でダウ工業株平均から除外されることが発表された。Citgroupは、Travelers Co.に取って代わられた。
Sale of Smith Barney (2009)
Smith Barneyは、Citiのグローバル・プライベート・ウェルス・マネジメント部門として、世界中の企業、政府、個人にブローカレッジ、投資銀行、資産運用サービスを提供していた。全世界に800以上のオフィスを持ち、Smith Barneyは960万件の国内顧客口座を持ち、全世界の顧客資産額は1兆562億ドルにのぼる。
2009年1月13日、CitiはSmith BarneyとMorgan Stanley Wealth Managementの合併を発表した。Citiは27億ドルとジョイントベンチャーの49%の持分を受け取った。
2013年6月、CitiはPerella Weinbergによる鑑定後、Smith Barneyの残りの49％の株式をMorgan Stanley Wealth Managementに135億ドルで売却した。
Return to profitability, denationalization (2010)
2010年、Citigroupは2007年以来の黒字を達成した。2009年の16億ドルの損失に対し、106億ドルの純利益を計上した。2010年後半、政府は残りの保有株式を売却し、納税者に120億ドルの純利益をもたらした。Citiに与えられたIRSの税制特例により、米国財務省はCitigroupの株式をまだ保有しているのに利益を出して売却し、最終的には120億ドルを手にすることができたのである。財務省の広報担当者Nayyera Haqによれば、「この（国税庁の）規則は、企業略奪者が損失法人を使って脱税するのを止めるために作られたもので、政府が銀行の株式を所有するという前例のない状況を扱う意図は全くなかった。また、政府がその株式を売却して利益を得ることを防ぐために書かれたものではないことは確かだ。」と述べた。
Expansion of retail banking operations (2011)
2011年、Citiは全支店網の改装を続ける一方で、デジタル化されたスマートバンキング支店をワシントンDC、ニューヨーク、東京、釜山（韓国）に初めて導入した。また、新しい販売・サービスセンターがモスクワとサンクトペテルブルグに開設された。コロンビアでは、24時間対応のサービスユニット「シティ・エクスプレス・Module」を導入した。中国でも支店を追加開設し、中国での支店展開が13都市に拡大した。
Expansion of credit card operations (2011)
Citi ブランド カードは、2011年にCiti ThankYou, Citi Executive/AAdvantage, Citi Simplicity cardを含むいくつかの新商品を導入した。また、中南米ではコロンビアを拠点とする航空会社Avianca、Banamex、AeroMexicoとの提携カード、欧州では加盟店ロイヤリティプログラムも展開している。また、Citibankは、中国の国有国内銀行と協力せずに自社ブランドでクレジットカードを発行することを中国の規制当局から承認された最初の国際銀行であり、現在唯一の国際銀行でもある。
Chinese investment banking joint venture (2012)
2012年、グローバル・マーケッツ部門とOrient証券は、上海を拠点に中国市場で株式・債券の仲介を行うCiti Orient証券を設立した。
Federal Reserve stress tests (2012–2016)
2012年3月13日、米連邦準備制度理事会（FRB）は、金融危機時の銀行の自己資本を測定するために行われたストレステストで、主要19行中、Citigroupが不合格となった4金融機関の1つであると発表した。2012年のストレステストは、失業率が13％、株価が半減し、住宅価格が21％下落する金融危機に銀行が耐えられるかどうかを判定した。Citiの高い資本返還計画とFedによってアメリカ国内の融資よりもリスクが高いと評価された国際融資により、Fedのストレステストは不合格だった。Citiの収益の半分は国際ビジネスから得ていた。これに対し、ストレステストに合格し、投資家への資本還元を求めなかったBank of Americaは、収益の78％をアメリカ国内で得ていた
Citigroupは、創立200周年を迎えた2012年6月までに、4200億ドルの余剰現金準備金と国債を積み上げた。 2012年3月末時点のTier1資本比率は12.4％であり、これは連邦政府が過半数を所有し、米国財務省が損失を保証するCiti Holdingsの特別資産5000億ドル超を売却した結果である 。
2013年、CitiMortgageの責任者Sanjiv Dasから、元Citi Private Bankの責任者であるJane Fraserに交代した。
2014年3月26日、米連邦準備理事会（FRB）は、Citigroupがストレステストに不合格となった5金融機関のうちの1つであると報告した。2012年に不合格となったストレステストとは異なり、Citigroupは規制当局の警告にもかかわらず解決されていない定性的な懸念で不合格となった。報告書は特に、Citigroupが、"会社のグローバルな業務の重要な部分について、ストレスのかかるシナリオの下で収益と損失を予測すること、及び会社のあらゆる事業活動とエクスポージャーを適切に反映した内部ストレステスト用のシナリオを開発する能力がなかった "と述べている。
2015年3月11日、Citiは最初のCCARテストに合格し、1株5セントへの増配を認め、78億ドルの自社株買い計画を発表した。
2016年2月、メキシコの石油サービス会社の破産に伴い、同社は訴訟の対象となった。
2016年4月、シティグループは、不良銀行であるシティ・ホールディングスを廃止することを発表した[11]。
2016年6月23日、連邦準備制度理事会はCitiに2回連続でストレステストの合格点を与え、1株当たり16セントへの3倍の配当の許可を与え、86億ドルの株式買戻しプログラムを承認した。
Spin-off of Napier Park Global Capital (2013)
Citi Capital Advisors（CCA）、旧Citi Alternative Investmentsは、複数の資産クラスにわたって様々な投資戦略を提供するヘッジファンドであった。ヘッジファンドに対する銀行の出資比率を3％以下に制限するVolcker Ruleを遵守するため、Citiは2013年にヘッジファンド部門をスピンオフさせ、会社の過半数をそのマネージャーに与えた。 CCAのスピンオフにより、ニューヨークとロンドンで100人以上の従業員を抱え、Jim O’BrienとJonathan Dorfmanが運用する68億ドルのヘッジファンド、Napier Park Global Capitalが生まれた。
Downsizing of consumer banking unit (2014)
2014年10月、Citigroupは、は、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ニカラグア、パナマ、ペルー、日本、グアム、チェコ、エジプト、韓国（消費者金融のみ）、ハンガリーの11市場において消費者金融からの撤退を発表した。
2015 onwards
2015年5月、同行はCitiFX ProやTradeStreamなどの証拠金外国為替事業をFXCMとデンマークのSAXO Bankに売却することを発表した。この取引にもかかわらず、業界の調査では、Citiは外国為替市場における最大の銀行プレーヤーとして位置づけられている。この取引の後、同社の残りの外国為替セールス＆トレーディング事業は、2014年にJeff Feigの後任として同社の外国為替部門のグローバルヘッドに就任したJames Bindlerのリーダーシップの下、営業を継続した。
2016年2月、Citiは、パナマ及びコスタリカにおける個人及び商業銀行業務をBank of Nova Scotia（Scotiabank）に360百万ドルで売却した。売却された事業には、約 25 万人の顧客にサービスを提供する 27 支店が含まれている。Citiは、パナマ及びコスタリカにおいて、引き続き法人・機関投資家向け銀行業務及び資産運用を提供している。
2015年11月、Springleafが、OneMain FinancialをCitigroupから買収した。
2016年4月1日、Citigroupは、Costcoブランドクレジットカードの重要なイシュアラになった。
2016年4月にCitiは、再び金融危機が発生した場合に業務を停止する計画「living will」について、規制当局の承認を得た。
COVID-19の流行に対応して、Citiはカード所有者に延滞料免除などの支援を行った。 また、一部の低賃金従業員に危機を乗り越えるための1,000米ドルの一時金を支給すると発表した。 これはアメリカだけに限った話ではない。Citiが大規模に事業を展開しているシンガポールでは、低賃金の従業員に1,200シンガポールドルが支給されることになった。
2020年8月、Citiは顧客の1社である米国企業Revlonに9億ドルを誤って送金した。この電信は「長引く法廷闘争」の火種となった。同年10月、Citigroupは管理体制にリスクがあったとして、米銀行規制当局から4億ドルの罰金を科され、技術の更新を命じられた。同社は4ヶ月以内に新たな計画を立て、連邦準備制度理事会に提出することになっている。
Combination of Markets & Securities Services (2019)
2019年、CitiはGlobal Marketsと証券サービス事業を統合し、カストディ、クリアリング、ファイナンス、ヘッジングサービスに加え、幅広いトレーディングと執行能力を持つマーケッツ＆セキュリティーズ・サービスとした。
Shrinking of consumer banking unit (2021-2022)
2021年4月、Citiはオーストラリア、バーレーン、中国、インド、インドネシア、韓国、マレーシア、フィリピン、ポーランド、ロシア、台湾、タイ、ベトナムの13市場における消費者金融事業を終了すると発表した。この削減は、Citiが4つの市場のみで消費者金融事業を運営することを意味します。香港、シンガポール、ロンドン、UAE の 4 市場のみで、APAC と EMEA 地域全体で消費者金融事業を展開することになる。
2022年1月、Citiはさらに、メキシコにおける消費者金融業務、ならびに中小企業および中間市場向け銀行業務から撤退する計画を発表した。
2022年3月1日、Citiはロシアの資産に100億ドル以上のエクスポージャーがあることを開示し、それはロシアのSWIFT銀行システムからの除名によって重大な影響を受ける可能性があるとしています。
Offices
New York City
Citigroup Centerは、ニューヨーク市マンハッタンのミッドタウンにある斜め屋根の超高層ビルで、Citigroupの最も有名なオフィスビルであるが、一般に知られているにもかかわらず、同社の本社ビルではない。Citigroupの本社はダウンタウンのトライベッカにある（388 Greenwich）。Citigroupはマンハッタンのトライベッカの388 Greenwich Streetに投資銀行業務と法人銀行業務の本部となるビルも所有しており、以前はTravelers Groupの本社であった。
Citigroupのニューヨーク市の不動産は、Smith Barney部門とウォール街のトレーディング部門を除き、すべてニューヨーク市地下鉄のINDクイーンズブルバード線沿線にあり、E and M trainsが発着している。そのため、マンハッタンの787 Seventh Avenue、666 Fifth Avenue、399 Park Avenue、485 Lexington、153 East 53rd Street (Citigroup Center)、クイーンズ区ロングアイランドシティの One Court Squareなどのミッドタウンのビルは、すべてクイーンズブルバード線のコートスクエアとセブンスアベニュー間の短い4駅の通路に面している。
Naming rights to Citi Field
Citigroupは、メジャーリーグ「ニューヨーク・メッツ」の本拠地球場である「シティ・フィールド」の命名権を、2009年の開場時から20年間、4億ドルで保有している。
Chicago
シカゴのCiticorp Centerは、頂部に曲線のアーチが連なり、大手競合のABN AMROのABN AMRO Plazaの向かいに位置しています。オギルビー交通センター経由でMetraの利用客にサービスを提供するショップやレストランがある。
Sioux Falls
Citibankは、州が金利の上限を撤廃した後、1981年にクレジットカード事業をサウスダコタ州スーフォールズに移転した。 2013年、Citibankはスーフォールズで2900人を雇用し、市内で最大の雇用主の一つである。2018年には、19エーカーのキャンパスに150,000平方フィートのオフィススペースを持つ新本社を建設し始めた。
Regulatory action, lawsuits, and arbitration
2004年、日本の規制当局は、Citibank銀行が株価操作に関与した顧客に対して融資を行ったとして処分を下した。規制当局は、1つの支店と3つのオフィスの銀行業務を停止し、消費者金融部門を制限した。2009年、日本の規制当局は、Citibank銀行が効果的なマネーロンダリングの監視システムを構築していなかったとして、再びCitibank銀行に対して措置を講じた。規制当局は、Citibankの個人向け銀行業務における営業活動を1ヶ月間停止した。
2005年3月23日、米国のブローカー・ディーラーの自主規制機関である全米証券業協会（旧名称：Financial Industry Regulatory Authority（FInRA））は、2002年1月から2003年7月までの投資信託販売業務における適合性と監督違反に関して、Citigroup Global Markets, Inc.、American Express Financial Advisors、Chase Investment Servicesに対して総額2125万ドルの罰金を科すと発表した。Citigroupに対する訴訟は、投資信託のクラスBおよびクラスCの株式の推奨と販売に関するものである。
2007年6月6日、FInRAはCitigroup Global Markets, Inc.に対して、ノースカロライナ州およびサウスカロライナ州のBellSouth Corp.の従業員に対する退職セミナーやミーティングにおける誤解を招く資料や不適切な開示に関する告発を解決するため、1500万ドル以上の罰金と賠償金を支払うと発表した。FInRAは、Citigroupがノースカロライナ州シャーロットにあるブローカー・チームを適切に監督せず、数百人のBellSouth社員に対する数十回のセミナーやミーティングで誤解を招く販売資料を使用したことを発見した。
2010年7月、Citigroupは、高リスクの住宅ローンから生じる潜在的損失に関して投資家を欺いたとして、7500万ドルの支払いに合意し、民事上の和解を成立させた。米国証券取引委員会は、Citigroupがサブプライム住宅ローンへのエクスポージャーについて誤解を招くような発言をしたと発表した。2007年、Citigroupは、そのエクスポージャーが130億ドル未満であることを示したが、実際には500億ドル以上であった。
2011年4月、仲裁パネルは、2007年から2008年にかけて暴落した地方債ファンドからの損失に対して、Citigroup Incに5410万ドルを支払うよう命じた。
2012年8月、Citigroupは、住宅ローン担保証券の性質について投資家に誤解を与えたとする投資家訴訟に対応するため、約2500万ドルを支払うことに合意した。この訴訟は、2007年にCitigroup Mortgage Loan Trust Incから2つのモーゲージ担保証券信託のうちの1つの証書を購入した投資家を代表するものであった。
2012年2月、Citigroupは、同社のシティモーゲージ部門が発行したローンが連邦住宅局の保険の対象となるよう、6年以上にわたってその品質を偽って証明したという主張に対し、1億5830万ドルを支払うことで和解することに同意した。この訴訟は当初、CitiMortgageの従業員であるSherry Huntによって起こされた。
2012年2月9日、5大住宅ローン債権回収会社（Ally/GMAC、Bank of America、Citi、JPMorgan Chase、Wells Fargo）が、連邦政府および49州との歴史的和解に合意したと発表された。National Mortgage Settlement (NMS) として知られるこの和解では、債権回収会社に対し、困窮した住宅所有者への救済と州および連邦政府への直接的な支払いでおよそ260億ドルを支払うよう求めている。この和解額は、NMSを米国史上2番目に大きな民事和解とし、タバコの基本和解契約に次ぐものとなっている。5つの銀行はまた、305の新しい住宅ローン債権管理基準を遵守することが求められた。オクラホマ州は持ちこたえ、各銀行と個別に和解することに合意した。
2014年、Citigroupは、金融危機に至るまでの間に、粗悪な住宅ローン担保証券について投資家を欺いたという主張を解消するために、70億ドルを支払うことに合意した。司法長官Eric H. Holder Jr.は「銀行の不正行為はひどいものであった。有毒な金融商品は健全であると保証した結果、Citigroupは市場シェアを拡大し利益を上げることができた」とし、「和解は銀行やその従業員が刑事責任を問われないようにするものではない」と述べた。
2015年7月、Citigroupは米国消費者金融保護局および通貨監督庁から7000万ドルの罰金を科され、顧客に対して7億ドルの支払いを命じられた。Citigroupは、クレジットカードのアドオン商品（クレジット・モニタリング、債務保護商品、財布保護サービスなど）の販売において違法行為を行っていた。
2017年1月、Citigroup Global Markets Inc.は、米国債先物市場における注文のスプーフィング、すなわち執行前に取り消すことを意図した注文を出したこと、およびスプーフィングに関して従業員を熱心に監督しなかったことで、商品先物取引委員会から2500万ドルの罰金を科された。
Enron, WorldCom, and Global Crossing bankruptcies
2001年10月22日、Citigroup、2001年の年次報告書などでCitigroupのエンロン関連のエクスポージャーを誤って説明し、Enronとの「ストラクチャード・ファイナンス」取引から生じるCitigroupの法的責任の本当の範囲を開示しなかったことにより連邦証券法違反で訴えられた。 2003年、Citigroupは、証券取引委員会とマンハッタンの地方検事局による請求で和解し、罰金と罰則の1億4500万ドルを支払った。
2004年、Citigroupは、会計不祥事により経営破綻した世界第2位の電気通信事業者WorldComの株式・債券の販売に関わったとして、税引前26億5000万ドル、税引後16億4000万ドルを支払い、訴訟で和解した。
2002年2月5日、Citigroupは連邦証券法に違反し、Global Crossingの収益と財務実績について虚偽の情報を流し、投資家を欺いたとして提訴された。2005年、Citigropuは7500万ドルを支払い、和解した。Citigroupは、誇張された調査報告書を発行し、利益相反を開示しなかったとして非難された。
2005年、CitigroupはEnronの投資家が起こした訴訟を解決するために20億ドルを支払った。2008年、CitiはまたEnronの債権者に16億6000万ドルを支払うことに合意した。
2007年11月8日、Citigroupは、2年以上の収入と事業全体のラインに相当する財務上の不実表示と不作為のために訴えられた。2012年、同社は5億9000万ドルを支払って和解した。
Senior leadership
- Chairman: John Dugan (since January 2019)
- Chief executive officer: Jane Fraser (since March 2021)
- Chief financial officer: Mark Mason (since February 2019)
- Chief Compliance Officer: Mary McNiff (since June 2020)
List of former chairmen
This list only contains chairmen since the formation of Citigroup in 1998; for a full list of chairmen including Citigroup's predecessors, please see en:List of chairmen of Citigroup.
- John Reed and Sandy Weill (1998–2000)
- Sandy Weill (2000–2006)
- Charles Prince|Charles Prince (2006–2007)
- Sir Win Bischoff (2007–2009)
- Dick Parsons (2009–2012)
- Michael O'Neill (2012–2019)
List of former chief executives
This list only contains chief executives since the formation of Citigroup in 1998.
- Sandy Weill (1998–2003)
- Charles Prince (2003–2007)
- Vikram Pandit (2007–2012)
- Michael Corbat (2012–2021)
CEO-to-worker pay ratio
ドッド・フランク法（ウォール街改革・消費者保護法）第953条（b）に従い、上場企業は、（1）CEO以外の全従業員の年間報酬総額の中央値と（2）CEOの年間報酬総額と中央値の従業員の比率の開示を義務付けられている。
CEOであるMichael Corbatの2018年の報酬総額は24,195,749ドルであり、従業員の中央値の報酬総額は49,766ドルと決定された。その結果、給与比率は486:1と推定される。
Criticism
Alleged money laundering by Raul Salinas
1998年、会計検査院は、メキシコの元大統領Carlos Salinasの弟であるRaul Salinas de Gortariから受け取った資金のCitaibankの取り扱いを批判する報告書を発表した。「Raul Salinas、Citibank、マネーロンダリングの疑い」と題されたこの報告書は、Citibankが資金の証跡を隠す複雑な金融取引を通じて、数百万ドルの送金を促進したと指摘している。報告書によると、CitibankはSalinasがどのようにして財を成したかを十分に調査することなく顧客として迎え入れ、この不作為をCitibankの関係者は「顧客を知る」という銀行のポリシーに違反するものだと指摘している。
Conflicts of interest on investment research
2002年12月、Citigroupは、Citigroupを含む10行が偏った調査により投資家を欺いたとして、州および連邦政府に対して総額4億ドルの罰金を支払うことで和解した。10行の和解金の総額は14億ドルでした。この和解により、銀行は投資銀行業務と調査を分離し、IPO株の割り当てを禁止することが義務づけられた。
Citigroup proprietary government bond trading scandal of 2004
Citigroupは、2004年8月2日にMTS Groupの取引プラットフォームで110億ユーロ相当の債券を急速に売却し、価格を引き下げた後、より安い価格で買い戻し、欧州債券市場を混乱させたと批判された
Plutonomy report
Citigroupのグローバルストラテジストチームは、2005年に流出した投資家向け報告書の中で、世界の所得と富の分布と投資への影響について分析している。その中で彼らは、世界的な不均衡の拡大が先進英米経済をプルトノミー（富裕層が経済成長の原動力となり、富裕層が消費する経済）に変貌させたとしている。2000年の米国経済では、上位1％の世帯が総所得の約20％を占めており、これは下位60％の世帯のシェアとほぼ同じであるというデータが引用されている。さらに、富の面では、「上位1％の世帯が純資産の33％を占め、下位90％の世帯を上回っている」というように、さらに不平等であることが示されている。さらに良いことに（あるいは悪いことに），上位1％の世帯は金融純資産の40％を占め，下位95％の世帯を上回っている」現在のプルトノミー（すなわち米国，英国，カナダ）に関して，彼らはプルトノミーの6つの主要推進要因を提唱している。また，「現在進行中の（バイオ）技術革命，資本主義者に優しい政府と税制，資本力のあるエリートや移民を移動させながら世界のサプライチェーンを再編成するグローバリゼーション，金融の複雑化とイノベーション，法の支配，特許保護はすべて良好である」と述べている。次に、著者らは、先進工業国において、富裕層の支出倹約のために、所得の集中（プルトノミー）と家計貯蓄率の間に、後者がプルトノミーにおいて低下する傾向にあるという関係を示している。「富裕層は過去30年間に徐々に金持ちになり、貯蓄は減り、支出が増えた」ことから、金持ちに販売する企業の財産は良いはずであった。 それゆえ、著者は投資家に対して、富裕層向けの企業（すなわち高級品産業）の株式に投資するよう促している。プルトノミーの善し悪しを判断することは控えるが、彼らの報告書の最終目的は、観察された貯蓄と消費のアンバランスからいかにしてお金を稼ぐかを検討することである。この報告書はまた、Michael Moore監督の『資本論』にも登場した。同じ主筆による後の報告書は、主に以前の調査結果を確認するものであった。
TARP funding
Michael LewisとDavid Einhornは、’’The New York Times’’の論説で、2008年11月の3060億ドルの保証は、それを動機づける真の危機がない「見え透いた贈り物」であると述べた。
ニューヨーク州司法長官Andrew Cuomoによれば、Citigroupは2008年後半に450億ドルのTARP資金を受け取った後、1,038人以上の従業員に数億ドルのボーナスを支払っている。その内訳は、738人が100万ドル、176人が200万ドル、124人が300万ドル、143人が400万ドルから1000万ドル以上のボーナスを受け取っている。この批判と米国政府によるCitigroupの普通株式の過半数の保有により、報酬とボーナスは2009年2月から2010年12月まで制限された。
Terra Securities scandal
2007年11月、Citigroupは、ノルウェーの8つの地方自治体が米国の債券市場で様々なヘッジファンドに投資していたTerra Securitiesのスキャンダルに深く関わっていたことが明らかになった。ファンドはTerra Securitiesが自治体に販売し、商品はCitigroupが納入していた。Terra Securities ASAは、ノルウェー金融監督庁から営業許可の取り消しを告げる書簡を受け取った翌日、2007年11月28日に破産を申請した。監督庁は、CitigroupのプレゼンテーションとTerra Securities ASAのプレゼンテーションが、”潜在的な追加支払いやその規模に関する情報などの中心的要素が省略されているため、不十分で誤解を招くと主張する。"と書かれていた。
Allegations of theft from customer accounts
2008年8月、Citigroupは、カリフォルニア州司法長官Jerry Brownによる、クレジットカード利用者の口座から不正に資金を引き出したとの告発に対し、約1800万ドルの返金と罰金の支払いに合意した。Citigroupは、全国の約53,000人の顧客に対して1400万ドルの返還金を支払った。3年にわたる調査の結果、Citigroupは1992年から2003年にかけて、カード会員に告げずにカード口座の残高を銀行の一般資金に移動させる不適切なコンピューターによる「スイープ」機能を使用していたことがわかった。Brownは、Citigroupが「スイープ機能を設計・実施した際、ほとんどが貧しい人々や最近亡くなった人たちから故意に盗んでいた......」と述べている。2001年に内部告発者がこの詐欺を発見し、上司に報告したとき、彼らはその情報を隠し、違法行為を続けた」と述べた。
Potential restructuring and liquidation by regulators
2011年9月、元ウォール街記者Ron Suskindは、Timothy Geitner財務長官が2009年のBarack Obama大統領からの命令を無視し、Citigroupの大規模な再編と清算を行ったと述べた。Suskindによると、Obama大統領はGeithnerがアメリカの金融機関のストレステストを実行している間に、同行をいくつかのスリムで小さな企業に再編したかったのだという。
Robert Kuttnerは2010年の著書「A Presidency in Peril」で、2009年春、GeithnerとLarry Summers首席経済顧問は、Citigroupを押収、清算、解体する法的権限も手段もないため、できないと考えていた、と書いている。財務省は、メディア向けの電子メールで、Suskindの証言を否定し、「この証言は単に事実と異なる。2009年3月に大統領が出した指令は、Geithner長官が金融安定化計画の一環として積極的に実施したストレステストの結果、政府が金融機関の株式を大量に保有することになった場合、厳しいリストラのためのコンティンジェンシー・プランを策定することであった。財務省はこうした緊急時対策に着手していたが、幸いなことに、それを実施する必要はなかった」。
4月17日に開催されたCitiの2012年度年次株主総会において、Citiの役員報酬パッケージは、約55％の反対票を集め、否決された。この非拘束式投票は、企業に役員報酬制度に関する諮問的株主投票を義務付けるドッド・フランク法の下で行われた。多くの株主は、Citiが2012年のFRBストレステストに失敗したことや、役員報酬制度に長期的な業績連動指標がないことに懸念を表明した。反対票を投じた株主の中で最大かつ最も積極的な株主の一人であるカリフォルニア州公務員退職年金制度は、Citiは「報酬を業績に固定していない」と述べた。Citigroupの株主は、投票の数日後に、Citiの役員が受託者義務に違反したとして訴訟を起こした。これに対して、Citigroupの前会長Richard Parsonsは投票を「重大な問題」だと呼んだ。Citiの広報担当者は、「Citi取締役会は株主投票を真摯に受け止め、経営幹部とともに代表株主と協議し、その懸念を理解していく」とし、取締役会の報酬委員会は「（株主の）意見を慎重に検討しながら前進していく」と述べた。
Accusations of futures market manipulation
2017年1月、銀行規制当局は、同行のトレーダー5人が2011年7月から2012年12月にかけて米国債先物を2500回以上操作したことを理由に、Citigroupに対して2500万ドルの罰金を科した。Citigroupは、トレーダーを適切に監督することができず、また、価格が上昇または下落する態勢にあると他人を欺くために設計された偽の注文を入力するスプーフィングを検出するシステムを備えていなかったと批判された。
Criminal cartel charges in Australia
2018年6月1日、オーストラリア競争・消費者委員会（ACCC）は、ANZ Bank、同社グループ財務担当のRick Moscati、ならびにDeutsche Bank、Citigroupおよび多数の個人に対して、連邦公訴部長（CDPP）がカルテル刑事告発を行う見込みであることを発表した。
Failure to establish effective risk management
2020年、Citigroupは、効果的なリスク管理を確立できなかったというCitigroupの長年の懸念に関して、連邦規制当局に4億ドルを支払うことに合意した。 連邦準備銀行と通貨監督庁は、Citiが "安全ではなく、健全ではない銀行業務" に従事していたと述べています。それらによると、Citiは何年も前から知られていた問題を修正することができなかった。
同行はまた、その口座を通じたダークマネーの流れを管理できていないと非難されている。 2017年、検察は、麻薬密輸業者がCitigroupのBanamex USA部門を使ってメキシコから米国にダーティマネーを忍び込ませていると主張した。同社は、この疑惑を解決するために9700万ドル以上を支払うことに同意しました。2018年、O.C.Cはマネーロンダリング対策に不備があったとして再びCitiを起訴、Citiは$70Mの支払いを要求された
Failure to match paternity and maternity leave
2020年、Citiはシンガポールで育児休暇を4週間に引き上げ、男女平等を推進するとアピールした。これは、’’New York Times’’がアメリカ人スタッフに最低10週間の育児休暇を提供していることと比較される。The Wall Street Journalは、育児休暇を義務化すれば賃金格差の是正につながると主張しているが、Citigroupはこれを実施していない。
Communications
Lobbying
1998年から2014年の間に、Citigroupは連邦政府へのロビー活動に1億ドル近くを費やした。Center for Responsive Politicsによると、2008年の時点で、Citigroupはすべての組織の中で、米国で16番目に大きな政治運動貢献者であった。1989年から2006年まで、同社のメンバーは23,033,490ドル以上を寄付し、その49%は民主党に、51%は共和党に寄付された。保守的なCapital Research CenterのシニアエディターであるMatthew Vadumは、これらの数字を認めながらも、Citigroupが「左翼圧力団体への長年の寄付者」であることを指摘し、Capital Research Center Foundation WatchによるFortune 100財団寄付に関する2006年の調査に言及し、Citigroupの財団が2003年度の税年度中に「右派団体よりも左派団体に20倍の資金提供」をしていることを紹介した。
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2014年にCitigroupのPACは、様々な議員のキャンペーン、すなわち72人の民主党議員を含む162人の下院議員のキャンペーンに804,000ドルを寄付し、寄付は候補者ごとに平均で約5,000ドルとなった。2015年の支出法案を支持する57人の民主党議員のうち、34人は2010年以降のある時点でCitigroupのPACから選挙資金を受け取っていた。Citigroupの2014年の寄付は、共和党にわずかに有利であった。同銀行のPACは、民主党議会選挙委員会に3万ドル（上限）、2015年歳出法案に投票した穏健派民主党議員のほとんどが所属する「新民主党連合」に1万ドルと、共和党とほぼ同じだけ民主党に気前よく寄付を行っていた。CitibankのPACは、Steny Hoyer（マサチューセッツ州）下院民主党幹事やJim Himes（コネチカット州）、Debbie Wasserman Schultz（フロリダ州）など、2015年の歳出法案に賛成した多くの民主党幹部の選挙運動とリーダーシップPACの両方に寄付をしている。
Public and governmental relations
2009年、Richard Parsons前会長は、長年ワシントンD.C.で活躍するロビイスト、Richard F. Hohltを雇い、米国政府との関係について助言を求めたが、会社のためのロビー活動は行わなかった。その際、連邦預金保険公社（FDIC）が特に注目されたのではないかと匿名で推測する人もいたが、Hohltは、政府系保険公社とは全く接触がなかったという。また、1980年代の貯蓄貸付危機の際に、金融業界と関わっていたことから、Citigroupとの関わりを批判する元規制当局者もいた。これに対し、ホルト氏は、「1980年代の貯蓄貸付危機の際、金融業界に関わっていたため、Citigroupとの関わりを批判する声もあったが、その際、政府機関から調査を受けたことはなく、その経験から、今回の危機の対応で再び「手術室」に戻ることになった」と答えた。
2010年、同社はニューヨーク市政やBloomberg L.P.で活躍したEdward Skylerを広報・政府関係の上級職に任命した。Skylerが任命され、就職活動を始める前に、同社は他の3人とこの職を埋めるための話し合いを持ったと言われている。ニューヨーク市副市長のKevin Sheekeyは、Michael Bloomberg市長の「政治的指導者」であった。Bloomberg市長の「政治的な第一人者」であるKevin Sheekeyは、「大統領選への短期間の出馬を先導し、まもなく市役所を去って市長の会社Bloomberg L.P.に就職する人物」であった。2001年の市長選でBloombergがまさかの勝利を収めた後、SkylerとSheekeyは彼の会社から市役所に移った。それ以来、彼らは非常に影響力のある同人誌のアドバイザーとして活躍している」、Hillary Clintonの大統領選挙とBloombergの再選のためのコミュニケーション・ディレクターだったHoward Wolfson、そして現在はTime Warnerで、元News CorporationだったGary Ginsbergだ。
2018年3月21日、Citigroupは、法人顧客が特定の銃器関連取引を行うことを禁止する方針に変更したことが発表されました。この方針は、Citigroupが裏付けするクレジットカードを提供する顧客や、同社を通じてお金を借りたり、銀行サービスを利用したり、資本金を調達したりする顧客には影響しない。
2020年3月19日、Citiは2019年のコロナウイルスパンデミック救済を約1500万米ドルで支援すると発表した。
Notable staff
Current
- Jane Fraserは、スコットランド系アメリカ人の銀行幹部である。現在は2021年3月からのCEOの地位にあり、以前はCitiの社長、グローバルコンシューマーバンキングの最高経営責任者を務めていた。ケンブリッジのガートンカレッジとハーバードビジネススクールで教育を受け、2004年にCitigroupに入社するまで10年間McKinsey & Companyのパートナーであった。何度も昇進し、4つのCEOポストに即位し、直近では2015年4月にCitigroup Latin AmericaのCEOに就任している。2014年と2015年にFortuneの「ビジネスにおける最もパワフルな女性」に選ばれ、’’American Banker’’では2年連続で「注目の女性ナンバー1」と呼ばれている。
- Edward Skylerは、アメリカの政治家、実業家である。ニューヨーク市の運営担当副市長を務め、ニューヨーク市の歴史上最年少の副市長となった。2010年、Citigroupのグローバル・パブリック・アフェアーズ担当エグゼクティブ・バイス・プレジデントに就任。
- Edward L. Morseは、2011年以降コモディティリサーチのグローバルヘッドである。
- Catherine L. Mannは、2018年以降チーフエコノミストである。
- Manuel Falcóは、2018年からinvestment bankingのグローバルヘッドである。
Former
- Sanford I. Weill - was CEO from 1998 until October 1, 2003. He was also one of the 25 people that Time magazine blamed for the financial crisis.
- Robert Rubin - was an advisor and from 1999 to 2009 was a board director. Rubin received total compensation of $126 million from Citigroup between 1999 and 2009.
- Charles Prince - was CEO from 2003 to November 2007. Prince was famously quoted as saying Citigroup was "still dancing" just as the financial crisis hit.
- Vikram Pandit - was CEO from December 2007 to October 2012.
- Willem Buiter - was the chief economist from 2010 until 2018.
- Mark Carawan was chief compliance officer from 2012 until 2020.
- Mike Corbat - was CEO from October 2012 to February 2021.
See also
Further reading
- Schull, Joseph, 100 Years of Banking in Canada: A History of the Toronto-Dominion Bank. Illustrated by Brad Smith. Vancouver: Copp Clark, c1958. ix, 222 p.; ill.; 24 cm.
External links
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